《普論投資》香港人口趨向超高齡化，根據政府統計處預測，到２０４３年，每三位港人當
中就會有一位是６５歲或以上長者，已經高過世界衛生組織對「超高齡社會」的定義，即６５歲
及以上人口佔總人口比例超過２０％的社會。
人口結構的劇變，正逐步動搖傳統「６５歲退休」的觀念。近年，坊間不斷湧現「微退休」
及「退休後再就業」等新詞，反映港人對人生下半場有著更自主和創新的想像。然而，這些轉變
同時為個人及家庭帶來全新的財務規劃挑戰。
＊退休部署不止是儲蓄＊
傳統觀念下，退休規劃似乎只是「儲多啲錢」，到一定年紀，就可以安享晚年。但在生活成
本高昂的香港，退休不僅僅是「儲夠錢」，更是在於如何善用多年積累的資產，靈活轉化為足夠
且穩定的退休收入，實現自己心目中的理想生活。
退休部署雖然看似繁複，令人無從入手。但我們認為，將規劃分為兩大階段是一個易於起步
的方法。
＊第一階段：積累期－－穩步儲蓄，靈活增值＊
積累期是大家最熟悉的階段。這時候，及早開始儲蓄尤為重要。善用強積金（ＭＰＦ）、自
願性供款、股票、債券、基金等市面常見的投資工具和退休方案，進行多元化投資，借助複利效
應取得事半功倍的效果。
我們認為，每月至少儲蓄１５％的人工較為理想，更應隨收入增加而逐步提高儲蓄比例。切
記根據個人風險承受能力，定期檢討及調整資產配置，靈活應對市場變化，為未來退休生活建立
穩健根基。
＊第二階段：提取期－－打造個人化退休收入方案＊
踏入人生下半場，即將退休人士面對的最大挑戰，是如何將多年儲蓄和投資轉化為穩定現金
流，持續支撐理想生活質素。我們建議透過思考以下五大關鍵問題，釐清個人對退休後的收入需
求：
１﹒ 每月需要多少現金流？
想維持現有生活水平，還是實現環遊世界的夢想、換樓或移居海外？每月所需退休收入，直
接取決於你理想的生活方式。
２﹒ 儲蓄要支持多久的退休生活？
計劃提早退休嗎？家族健康歷史如何？隨著本港人均壽命不斷延長，退休儲備或需支撐未來
三、四十年。
３﹒ 市場波幅能否接受？
有無按揭、家庭責任等固定支出？你的投資組合是否足以應對市場波動？你能否承受投資收
入起伏？
４﹒ 資金流動性需多高？
退休後是否打算創業、資助子女、或應付突發開支？如有此需要，必須預留一定流動性資產
，方便靈活調動。
５﹒ 有遺產或慈善規劃嗎？
想將資產留給家人，還是支持慈善事業，抑或暢享人生？這些目標會影響你資產的最終分配
及投資策略。
＊退休並不等於無憂，規劃要主動多元＊
現實上，沒有一個「萬能」方案可以完美應對所有退休收入需求，應結合個人目標、生活質
素和財務策略進行全方位規劃。
不同資產和產品的回報、風險及流動性各異，每個人應根據自身風險承受力、目標和時間表
，靈活、多元的配置資產，以尋求穩定現金流及長遠資本增值。《普徠仕多元資產部門投資方案
策略師 沈文婷》
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