《政政經經－石鏡泉》戰股擂

　　《政政經經》以伊戰爭似在擴散中，美國兩艘航母，加英國一艘航母，正駛向中東。此外，
美國逾６０架空中加油機亦調往中東。估計在兩三日後，便可在中東部署好。
　
　　導彈點打都只能如蚊子叮，要真正摧毀伊朗的地下設施，要靠轟炸機將上百噸、千噸的炸彈
，精準傾注在同一點，才起到鑽地轟炸成效。以色列沒有轟炸機，只有美國有，此即美國會參戰
了。是否如此，兩三日後揭盅。美國一加入，喔！俄、巴、中呢？
　
　　「金融街」報道，恒生指數昨日（１７日）跌０﹒３％，報２３９８０點；恒生科技指數跌
０﹒２％，報５２９１點；國企指數跌０﹒４％，報８６９４點；紅籌指數跌０﹒３％，報
４１２７點。創新藥概念股回調，腦機接口飆漲。
　
　　大型科技股中，阿里巴巴（０９９８８）漲１﹒７％，騰訊控股（００７００）漲０﹒８％
，京東集團（０９６１８）漲０﹒５％，小米集團（０１８１０）跌０﹒３％，網易
（０９９９９）跌０﹒６％，美團（０３６９０）跌０﹒５％，快手（０１０２４）跌１％，嗶
哩嗶哩（０９６２６）漲０﹒２％。
　
　　創新藥概念股大幅走低，其中，綠葉製藥（０２１８６）跌１１％，先聲醫藥
（０２０９６）跌１０﹒５％，三生製藥（０１５３０）、諾誠健華（０９９６９）、遠大醫藥
（００５１２）、再鼎醫藥（０９６８８）等多股跌超７％以上；市場憧憬以伊衝突緩和，黃金
股、石油股、軍工股等避險板塊集體回調。
　
　　另一方面，隔夜美股腦再生科技（ＵＳ﹒ＲＧＣ）飆漲２８３﹒１２％，助推港股腦機概念
股走高，南京熊貓電子（００５５３）飆升３８％表現搶眼，腦洞科技（０２２０３）、微創腦
科學（０２１７２）跟漲；花旗上調澳門６月賭收預測至１９０億澳門元，濠賭股上漲明顯，５
月ｉＰｈｏｎｅ在華銷量居首，蘋果概念股拉升。
　
　　雖然創新藥概念股回調，但國家藥監局組織已起草了《關於優化創新藥臨床試驗審評審批有
關事項的公告（徵求意見稿）》，其中提到，為進一步支持以臨床價值為導向的創新藥研發，提
高臨床研發質效，對符合要求的創新藥臨床試驗申請在３０個工作日內完成審評審批。
　
　　東吳證券認為，當前市場處於存量博弈狀態，表現相對無序。從短期來看，「電風扇」式的
主題輪動仍將持續。在「電風扇」式的輪動行情中，把握高切低（注：賣出高位股，買入低位股
）節奏是超額收益的關鍵，而當前創新藥、新消費等熱門主題可能已經階段性見頂。創新藥、新
消費見頂後，建議關注ＡＩ推理算力及應用、可控核聚變、軍工、商業航天、固態電池及深海科
技等泛科技方向機會。《資深投資者　石鏡泉》
　
（投資涉風險，每投資者承受風險程度不一，務必要獨立思考。筆者會因應市況而買賣。）
　
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