《外資精點》滙豐研究：中銀香港第三季業績勝預期，上調目標價至45.2元

　　滙豐研究發表報告指，中銀香港(02388)第三季業績優於預期，淨息差擴闊，收入高於預期，不良貸款比率下降。維持「買入」評級，目標價由44.5元上調至45.2元。

　　該行指，第三季經調整淨利息收入按季增長1.6%，淨息差按季擴闊1個基點至1.54%，主要受惠於港元拆息反彈及存款利率改善。預計第四季淨利息收入將保持穩健，因存款增長強勁及港元拆息穩定。

　　存款方面，第三季存款按季增長4.4%，優於預期，但活期及儲蓄存款比率按季下跌4.9個百分點至53%，反映活期及儲蓄存款按季下跌4.4%，而定期存款則按季增長16.5%。該行預計第四季資金成本或會上升。

　　貸款方面，第三季貸款按季增長1.1%。該行認為中銀香港可受惠於中資企業海外擴張帶來的貸款需求。相比部分同業積極降低房地產風險，中銀香港維持穩定的風險偏好。

　　該行上調2025及2026年盈利預測2.9%及0.5%，以反映較高的淨息差及交易收益。

*編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《經濟通通訊社30日專訊》