《外資精點》大和上調小米目標價8.3%，首季季績料勝市場預期

　　大和上調小米(01810)目標價8.3%，由60港元升至65港元，重申「買入」評級。

　　大和在研報中指出，預期小米今年首季國內智能手機及IoT業務表現強勁；電動車交付量及毛利率持續改善。其中，該行上調公司今年首季及全年收入及盈利預測。據該行估算，小米今年首季收入1090億元人民幣；撇除電動車及新業務的經調整純利約100億元人民幣，均高於市場預期。維持公司樂觀展望。

　　大和估算，於今年首季及次季，智能手機毛利率均維持12%以上；IoT收入再次超過300億元人民幣，按年增長50%，業務毛利率21%，亦高於對上一季20.5%；電動車交付量將料約7.6萬輛，毛利率預期續升及新業務虧損收窄至7.5億元人民幣。另續預計新款YU7車型將於今年年中推出。

　　該行稱，基於對智能手機及IoT收入較樂觀預測，將2025至27年每股盈利預測上調2.35%至21.5%。
　
*編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《經濟通通訊社2日專訊》