《外資精點》美銀升國藥目標價至２３元，重申「買入」評級

　　《經濟通通訊社２６日專訊》美銀發表研究報告指，國藥（０１０９９）上半年收入
２８６０億元人民幣，按年下跌２﹒９％。其中，醫藥分銷、醫療器械分銷、零售藥房及其他業
務收入分別下跌３﹒５％、下跌２﹒５％、增加３﹒６％及下跌０﹒７％。
　
　　該行表示，考慮到藥品及醫療器械集中採購擴大的影響，下調國藥２０２５至２０２７年收
入預測１﹒６％至１﹒７％，並下調２０２５至２０２６年毛利率預測０﹒４及０﹒２個百分點
。基於上半年觀察到的水平，下調２０２５年起的營運費用率預測０﹒３個百分點。因此，下調
２０２５至２０２７年盈利預測３﹒１％╱２﹒９％╱２﹒８％。
　
　　美銀將國藥目標價由２２﹒２港元上調至２３港元，並重申「買入」評級。
　
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