《外資精點》大摩：中國神華更新股息指引利好，籲增持目標38元

　　摩根士丹利發表研究報告指，中國神華(01088)(滬:601088)更新股息指引並宣布新的資產注入，將成為溫和利好的因素，將公司2025-27年派息承諾提高至不低於淨利潤的65%，考慮到2022-23年派息率為70%，新的承諾顯示股息有適度增長空間，予目標價38元及「增持」評級。

　　該行表示，在煤價下行及內生成長乏力背景下，收購母公司資產提供了新的增長路徑，且避免加劇煤炭市場供過於求的局面，預計2028年Tarangole項目完工後，神華煤炭產能將增加2570萬噸，約為現有產能的7.6%。
　
*編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。
《經濟通通訊社22日專訊》