《一本萬利》香港強積金(MPF)總資產創1﹒429萬億元歷史新高(截至6月底),
作為打工仔退休保障支柱之一,不同基金組合,長期回報隨時雲泥之別。理大會計及金融學院前
副教授、活道教育中心創辦人林本利於專訪表示,年輕一族閉眼選環球股票基金或增長基金,亦
毋須「轉來轉去」。
*「自以為叻」轉保守,上半年慘豬豬*
說到強積金,打工仔人人耳熟能詳保守基金、均衡基金、增長基金等,而股票基金又分為香
港、歐洲、北美、大中華、環球等,到底有何分別?應如何配置?
林本利開門見山指,上半年香港股票基金表現最為標青,其中被動式(例如盈富基金)又好
過主動式(基金經理選股),回報分別為22﹒1%和18﹒8%。相反,若因擔心「解放日
(4月2日)」關稅,而「自以為叻」地轉去保守的貨幣基金,上半年就會輸得好慘。
數據顯示,第二季強積金保守基金獲最多淨流入,規模達84億元,惟正正錯過了特朗普4
月9日宣布關稅暫緩後的股市強勁反彈。
*年輕all in環球股票基金或增長基金*
那麼,要如何醒目選擇?林本利教路稱,距離退休長達二三十年的年輕一族,應all
in環球股票基金或增長基金。今年至今,增長基金表現好過環球股票基金、美股基金,原因在
於其分散投資,包羅大中華、歐洲、北美股市,至於環球股票基金則七成集中於美股,而上半年
美股表現看齊5%左右的平均數水平,大幅跑輸港股。
長期而言,環球股票基金、增長基金有10%以上回報,且較美股基金更能分散風險,「因
為你不知美股會不會突然又衰十年八載,2000年至2009年都試過零回報」。
*近退休仍需避跌入均衡保證基金陷阱*
至於接近退休人士,就要穩陣些,但仍應避開均衡基金、保守基金之類,他笑言:「如果你
買保證基金,保證你會乞米。」因其長期回報都是1%或零,甚至有些扣除相關費用後更是負回
報。
那麼有何既穩陣、回報又不差的選擇?他的建議是核心累積基金,其設計是六成為環球股票
,四成為環球債券,「扣除費用後賺7厘、8厘好穩陣」。《活道教育中心創辦人 林本利》
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