《外資精點》美銀上調中銀香港目標價至３７﹒６６元，重申「買…

　　《經濟通通訊社１日專訊》美銀發表研究報告指出，中銀香港（０２３８８）上半年淨利潤
及撥備前利潤分別按年增長１０﹒５％及１６﹒５％，較市場預期高出６％及１０％。上半年每
股派息按年增長１﹒８％，派息比率降至２７﹒７％，但該行表示會穩步提高全年派息。該行核
心一級資本比率較上半年上升３﹒７個百分點至２３﹒７％，部分受惠於新巴塞爾協議ＩＩＩ。
　
　　美銀將２０２５年每股盈利預測上調１０％，維持２０２６至２０２７年每股盈利預測大致
不變，估值基準由２０２５年轉為２０２５至２０２６年平均。由於無風險利率下降，將資本成
本由１０﹒５％下調至１０％，因此將目標價由３３﹒１元上調１３﹒８％至３７﹒６６元，重
申「買入」評級。因為看好中銀香港領先同業的增長、較佳風險管理、具吸引力的估值及高股息
率。（ｊｌ）
　
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