《外資精點》大摩：金沙中國次季業績符預期，目標價１７﹒５元

　　《經濟通通訊社２４日專訊》摩根士丹利發表研究報告指出，金沙中國（０１９２８）第二
季經調整ＥＢＩＴＤＡ為５﹒５９億美元，大致符合市場預期的５﹒６３億美元；倫敦人項目
ＥＢＩＴＤＡ按季增長３４％至２﹒０５億美元，按年增長９９％。不過，其他項目表現疲弱，
其中巴黎人項目按季下跌３３％，威尼斯人則按季下跌１１％。
　
　　大摩表示，該公司中場份額按季增加９０個基點至２４﹒３％；基礎中場收入按季增長
１０％，優於高端中場收入的按季５％增長。另外，集團零售租金第二季度表現持平，租戶銷售
額按年增長１０％。雖然奢侈品表現相對較弱，但已開始好轉。
　
　　大摩給予金沙中國「增持」評級，目標價１７﹒５元。該行認為，股價上升關鍵在於公司能
否持續提升中場和ＥＢＩＴＤＡ份額，以及提高派息。
　
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