《外資精點》滙豐研究下調中銀香港目標價至42.8元，維持「買入」

　　滙豐研究發表研究報告指，下調中銀香港(02388)目標價至由43.5元至42.8元，維持「買入」評級。該行指出，雖然看好中銀香港中長期前景，但預期該行第三季業績或面臨下行風險。

　　該行預計，第三季淨息差收窄幅度或較第二季更大，主要由於存款重新定價與貸款重新定價之間存在時間差。由於借貸需求疲弱，貸款息差難以提升。此外，第三季交易收益或轉為虧損，而第二季則錄得可觀收益。

　　該行提及，分別下調2025至2027年盈利預測0.8%、2.1%及1.7%，主要由於下調2026及2027年淨息差預測，以及略微上調信貸成本預測。

　　報告提到，雖然較低的淨息差及交易收益轉虧可能對中銀香港第三季業績造成負面影響，但較高的核心一級資本比率將使該行能夠提高派息比率，以增加股東回報。該行維持買入評級，主要看好其提升股東回報的潛力及領先的跨境服務能力。

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《經濟通通訊社25日專訊》