《政政經經－石鏡泉》仍整固

　　《政政經經》周二（２日）港股反覆偏軟，恒生指數收市跌０﹒５％，報２５４９６點；恒
生科技指數跌１﹒２％，報５７２８點；國企指數跌０﹒１％，報９１０８點；紅籌指數跌１％
，報４２４８點。
　
　　大型科技股普跌，阿里巴巴（０９９８８）跌１﹒８％，騰訊控股（００７００）跌
０﹒７％，京東集團（０９６１８）跌１﹒５％，小米集團（０１８１０）漲３﹒４％，網易
（０９９９９）跌０﹒８％，美團（０３６９０）跌１﹒８％，快手（０１０２４）跌２﹒５％
，嗶哩嗶哩（０９６２６）跌３﹒２％；半導體板塊多數下跌，上海復旦（０１３８５）跌近
８％，華虹半導體（０１３４７）跌超５％，中芯國際（００９８１）跌超４％；蔚來
（０９８６６）跌超３％；微創機器人（０２２５２）漲超１２％；蘋果概念午後持續下跌，鴻
騰精密（０６０８８）跌近１０％；奧克斯電氣（０２５８０）上市首日跌超５％，跌破發行價
。
　
　　另一方面，上半年銀行業績明顯回暖，資產荒下板塊有望持續吸引險資流入，內銀股逆勢拉
升，農業銀行（０１２８８）、建設銀行（００９３９）漲幅居前；家電股、鋰電池股小部分板
塊上漲。
　
＊企業新聞方面：＊
　
　　浙商銀行（０２０１６）：出資９﹒９億元人民幣增資浙銀金租，持股比例升至５４％。
　
　　威海銀行（０９６７７）：與山東高速集團及山東高速訂立附生效條件的內資股認購協議。
　
　　眾安智慧生活（０２２７１）：擬與香港持牌虛擬資產運營平台開展業務合作。
　
　　應星控股（０１４４０）：與合作實體訂立協定，預期成為在中國舉行的日本知名動漫航海
王知識財產權展覽的戰略參與方。
　
　　基石科技控股（０８３９１）：與埃克森美孚香港戰略合作，計劃於Ｅｓｓｏ品牌加油站部
署超高速電動車充電站。
　
　　石四藥集團（０２００５）：取得國家藥監局有關別嘌醇片（０﹒１ｇ）的藥品生產註冊批
件，用於原發性或繼發性痛風患者、接受治療的白血病，淋巴瘤和惡性腫瘤患者，以及用於對復
發性草酸鈣結石患者的治療。
　
　　上海醫藥（０２６０７）：鹽酸維拉帕米注射液通過仿製藥一致性評價，主要用於快速陣發
性室上性心動過速的轉復和心房撲動或心房顫動心室率的暫時控制。
　
　　復宏漢霖（０２６９６）：美國食品藥品管理局批准ＢＩＬＤＹＯＳＲ以及
ＢＩＬＰＲＥＶＤＡＲ，用於特定人群骨質疏鬆症治療等８項適應症。
　
　　比亞迪股份（０１２１１）：前８月新能源汽車銷量約２８６﹒３萬輛，按年增長２３％；
８月份新能源汽車銷量約３７﹒３萬輛，按年升０﹒２％。
　
　　吉利汽車（００１７５）：前８月汽車累計銷量約１９０萬輛，按年增長４７％；８月份銷
量約２５萬輛，按年增長３８％。
　
　　蔚來：前８月交付約１６﹒６萬輛汽車，按年增長３０％；８月份交付３﹒１萬輛汽車，按
年增長５５﹒２％。
　
　　長城汽車（０２３３３）：前８月汽車銷量約７９萬輛，按年增長５﹒９％；８月份汽車銷
量合計約１１﹒５萬輛，按年增長２２﹒３％。
　
　　理想汽車（０２０１５）：８月份交付新車２８５２９輛，按年跌４１％。
　
＊外資回流，港股上行＊
　
　　國泰海通海外策略團隊指出，美聯儲局重啟減息之下，港股外資存在超預期回流可能。存量
視角看，港股外資尤其偏好科技＋金融。該行認為，隨著壓制港股科技的負面因素出現積極變化
，估值低位、基本面更優的港股科技板塊有望繼續獲得外資青睞。
　
　　光大證券稱，美聯儲局減息周期有望開啟，港股未來或繼續震盪上行。港股整體盈利能力相
對較強，同時互聯網、新消費、創新藥等資產相對稀缺。此外，儘管港股已經連續多月上漲，但
是整體估值仍然偏低，長期配置性價比仍較高。在國內穩增長政策的持續發力，以及聯儲局減息
周期有望在９月開啟，港股市場未來或許將繼續震盪上行。可繼續關注科技成長及高股息佔優的
「啞鈴」策略。《資深投資者　石鏡泉》
　
（投資涉風險，每投資者承受風險程度不一，務必要獨立思考。筆者會因應市況而買賣。）
　
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