《外資精點》花旗上調IGG目標價至5.3元，維持「買入」評級

　　《經濟通通訊社4日專訊》花旗發表研究報告指，IGG(00799)上半年業績好壞參半，收入較該行預期低4%，主要由於地緣政治緊張局勢下電商廣告預算收緊，導致APP業務收入較預期低9%，而遊戲收入則符合預期。受惠於APP業務毛利率按年上升及第三方支付渠道佔比提高，經調整淨利潤較該行預期高16%。

　　展望未來，公司將專注於改變《王國紀元》(Lords Mobile)的遊戲設計，為現有遊戲《黎明再現》(Doomsday)引入IP合作，同時通過《天命國度》(Fate War)的潛在大規模推廣、下半年推出黑幫題材遊戲及其他新產品，繼續推動收入多元化。

　　該行上調目標價由5元至5.3元，維持2026財年預測市盈率7倍不變，並考慮到公司持續的多元化努力，移除高風險評級。維持「買入」評級。

　　該行下調2025財年收入預測2%，但分別上調2026財年及2027財年收入預測2%及2%分別至55.9億元、58.9億元及59.5億元，同時上調2025-2027財年經調整利潤預測1%/5%/4%。

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