《外資精點》摩通上調中海油評級至「增持」，H股目標價大升七成

　　《經濟通通訊社4日專訊》摩通發表研究報告指出，將中海油(00883)(滬:600938)H股評級由「減持」上調至「增持」，目標價由13.5港元上調至23港元，增幅70%。另首予中海油A股「增持」評級，目標價30元人民幣。

　　該行指出，上調評級主要由於國際油價前景改善及公司天然氣銷售改善。

*首予A股目標價及投資評級*

　　此外，該行指出，中海油A、H股年初至今股價表現跑輸中石油(00857)(滬:601857)A、H股13%至22%。另認為OPEC增產，更多是屬於需求復甦、全球庫存水平健康訊號，而非價格戰因素。

　　中海油以中石油股息率為標準，該行形容令人驚喜，就算油價一如大行預測於明年第一季跌至每桶55美元，或許有助於控制中海油股價跌勢。

　　基於中海油中、長期每股盈利及自由現金流前景改善，調升中海油H股目標價，並首予A股評級及目標價。

　　該行上調中海油2026至30年每股盈利預測平均19%，反映2026及2028年油價預測分別由每桶60及65美元上調至65及70美元，以及提高天然氣利潤假設。2028至35年銷量年複合增長率亦上調至3%。(rh)

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