摩通發表研究報告指出，上調快手(01024)目標價24%，由71元升至88元，維持「增持」評級。

　　該行重申快手仍為其中國數字娛樂板塊首選股，在可靈AI之餘，該行相信其核心廣告業務，加上AI所推動廣告表現被低估。

　　該行亦提到，投資者主要憂慮的可靈AI近月淨收入波動；快手進入外賣市場事件，屬於過份憂慮，由於大多數可靈AI收入來自個人電腦；外賣業務則利潤「輕盈模式」，因此不涉及任何投資或虧損，以及影響廣告或佣金變現。

　　摩通認為，快手目前股價僅以2025、26年14倍、11倍市盈率交易，相對其2026至27年20%的利潤年複合增長率預測，估值仍具吸引力。該行亦預計，即將公布的第二季業績將成為下一個催化劑，管理層可能就核心廣告業務及可靈AI提供正面指引。基於2026年預測市盈率由12倍升至14倍，該行上調公司目標價。

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《經濟通通訊社13日專訊》

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