恒地(00012)公布，建議根據一般性授權發行80億元有擔保可換股債券，初始換股價每股36元，比昨天收報28.35元溢價約26.98%，擬將所得款項淨額用作一般公司用途及/或再融資。瑞銀發表研究報告指出，預計恒地股價及相關板塊可能會對此消息反應負面。該行維持恒地「買入」評級，目標價29元。

　　瑞銀表示，若全數轉換為股權，估計恒地的備考淨資產負債比率將從2024年12月的39%降至36%。同時，賬面價值攤薄約2%。另一方面，若以新可換股債券為現有債務再融資，恒地每年可節省3.2億元利息支出，相當於該行2025年預測基本盈利上升約3%。

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《經濟通通訊社9日專訊》

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