根據投資推廣署最新研究，截至　2025年底，香港單一家族辦公室數目已突破　3380間，兩年間增長逾25%(1)。私人財富管理公會《2025年香港私人財富管理報告》顯示，香港私人財富管理業的資產管理規模按年增長15%至10.4萬億港元，年內資金淨流入總額上升13%(2)。數字背後反映的是環球資本對香港作為「安全港」與「聚寶盤」優勢的肯定。畢竟近年環球政經局勢面臨「多事之秋」，地緣緊張與市場波動加劇，吸引更多家族財富加速匯聚本港，然而傳統的金融工具多數缺乏多元性，難以同時滿足高淨值家族對「增長、穩定、傳承」的三重期望。

　　對於身處香港、大灣區或有意從海外來港的高淨值人士而言，當下財富管理的重點不再單純聚焦於盈利前景，我們觀察到市場對「管理不確定性」的需求日趨殷切，投資者既不願錯過由創新行業發展所帶來的增長紅利，亦希望在市況逆轉時守穩，愈來愈多高淨值家族視香港為長線資產配置及傳承樞紐，需要一個更立體的傳承方案，在變局中為未來財富版圖作更佳部署。

　　為協助高淨值人士實現跨代財富的平穩移轉，具備「上無封頂、下有保底」特質的指數型萬用壽險(IUL)在香港應運而生。本地市場首次有保險公司同時提供保障型和儲蓄型的指數型萬用壽險產品(3)，助客戶因應市場轉變，靈活制定資產配置策略。

　　當中保障型方案以「高槓桿保障、下行有保底」為設計核心，備受業界肯定。其指數戶口派息率無上限，並設保底機制，讓客戶在把握市場增長潛力的同時，亦能兼顧下行風險。同時，客戶可因應投資市場的變化，靈活將資產分配到固定戶口，以較穩定的派息進行財富增值，並享有每年最少2.3%的派息率保證。此外，指數戶口亦設有每月自動轉移功能，有助分散市場波動風險。此方案的人壽保險槓桿水平更領先香港及亞洲市場(4)，讓客戶以更實惠的保費，換取更高的人壽保障。

　　儲蓄型方案亦結合無上限增長潛力與穩定回報的雙戶口設計，並設累積派息率保證(3)，確保不論市況如何，保單終止時的最低退保價值仍會以每年3.15%派息率累積，而且入場門檻相對親民，在市場上同類產品中更具吸引力(3)。保險公司更將傳統保單中在資產傳承方面深受歡迎的「保單暫託人」和「保單分拆」機制延續至這類儲蓄型方案，成為其中的首創機制(3)，允許保單持有人預先指定暫託人代為管理資產，直至後續保單持有人成年或特定日期，確保財富過渡有序且不中斷。配合領先市場的高首日退保價值（高達已繳保費83%）(3)與費用全期保證，以及由首個保單周年起就可以靈活提取現金，以應付不時之需，為家族財富增加資產的流動性與可預期性。

　　展望未來，香港將繼續匯聚各路資本，這類兼具增長潛力與下行保護的創新保險方案，可助高淨值人士在變局中築牢家族財富的防線，同時也為下一代準備一條具保證、可預期的複利路徑。作為「安全港」與「聚寶盤」的香港，也需要持續回應增長與傳承並重的高淨值家族的需求。《富衛香港及澳門首席產品方案及醫療保健總監　余栢堅》

資料來源：
1. 投資推廣署
2. 2025年香港私人財富管理報告
3. 以富衛相信可靠的資料製作，並根據香港儲蓄型IUL市場上截至2025年10月列印的產品說明書及建議書作產品比較，產品特點及其建議書的數字會不時改變而不作另行通知。
4. 於2025年7月由富衛與本港主要保險公司的指數型萬用壽險產品作出的比較。

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